Как приобрести сберегательные облигации США wikiHow
Рынок облигаций называют самым умным, но он может заблуждаться насчет скорого снижения инфляции и ставки ФРС. Инфляция в США будто бы прошла свой пик, и это вселяет оптимизм. Именно такой сценарий сейчас отыгрывает рынок облигаций. Это видно по еще одному спреду — между обычными и инфляционными десятилетками. Спред показывает среднюю ожидаемую инфляцию в следующие десять лет — сейчас она снизилась до 2,3%.
Вероятность выплат по долгам стремится к достоверности. Уважаемые читатели, настало время выяснить, что такое облигации США и как их покупать. Именно по их доходности судят о состоянии мировой экономики в целом. Interactive Brokers, кстати, уже достаточно популярная американская брокерская компания, оказывающая услуги россиянам по выходу на международные рынки. Брокер имеет русскоязычный интерфейс и страхование активов до полумиллиона долларов. Как я уже озвучил, гособлигации США не принесут Вам огромной доходности.
Однако среди казначейских облигаций существуют TIPS — Treasury Inflation Protected Securities. Купонные выплаты фиксируются не определенной суммой, а процентом. Непосредственно номинал бумаги также меняется в зависимости от индекса потребительских цен. Соответственно, при росте потребительских цен растет номинал облигации и купонная доходность. Итого, среднесрочные казначейские облигации оказались примерно в 6 раз выгоднее краткосрочных. Подъем с начала 19 века до начала 1940-х годов коррелирует с падением процентной ставки практически до нуля.
А поскольку на английском «казначейство» — это treasury, долговые бумаги иногда называют также — «трежерис». Также Казначейство США выпускает специальные облигации, номинальная стоимость которых индексируется в соответствии с уровнем инфляции. Перерасчет номинальной стоимости таких облигаций происходит каждые 6 месяцев, а для определения уровня инфляции используется индекс потребительских цен. Государственные облигации США – это один из самых надежных и безопасных финансовых инструментов. Они выступают главным индикатором мирового финансового и фондового рынков.
- Около половины государственных облигаций принадлежит иностранным инвесторам, прежде всего центробанкам.
- Тем не менее выплаты по долгосрочным облигациям по-прежнему должны были составлять двузначную величину, т.е.
- Любая американская компания может выпустить облигации и на 16 лет.
Поэтому особое значение имеют облигации TIPS, номинал и купонные платежи которых зависят от индекса потребительских цен. Однако и здесь есть риск Что такое редомициляция — официальная инфляция не всегда соответствует реальной. Уведомлять российскую налоговую об открытии счета у зарубежного брокера не требуется.
Облигации Казначейства США
Однако, чтобы заработать на них, требуется хорошее знание специфики долгового рынка. Вряд ли для рядового инвестора имеет смысл разбираться во всех выпусках (а их на рынке сотни), условиях начисления дохода, налогообложения, выкупа и комиссионных сборов. Предпочтительнее вариант портфельного инвестирования в форме паевых фондов.
Прогноз ставки ФРС
Зарабатывать на них можно, но главная их функция – сохранять и стабильно накапливать сбережения. Американские облигации – один из самых надежных и солидных инструментов. Например, на Московской бирже есть фонды FXTB и FXMM, однако торги по ним временно приостановлены.
Они были выпущены на сумму $5 млрд в 1917 году для финансирования участия в Первой мировой войне. Громкая история с техническим дефолтом случается и сегодня ежегодно, но в итоге каждый раз Конгресс повышает https://inet-zarabotok.org/ планку госдолга и так – до следующего года. Покупая акции зарубежных эмитентов, вы инвестируете в рост больших компаний. Значит, вы верите в их передовые технологии и прочие конкурентные преимущества.
Это значит, что ФРС может держать ставку высокой дольше, чем рассчитывает рынок. Срок обращения — от 10 до 30 лет, купоны выплачиваются раз в полгода. У этого ресурса самые широкие возможности для поиска облигаций, но для большинства он недоступен из-за стоимости подписки.
Отзывы инвесторов
Но она вряд ли будет выше 3% годовых по 10-летним облигациям. Доходность неуклонно снижалась с середины 1980-х годов, когда она достигала 12%. Сами трежерис подчиняются тем же законам, что и другие государственные долговые бумаги с фиксированной доходностью. По принципу действия они соответствуют российским ОФЗ. Так, на май 2022 года кредитный рейтинг США равен AA+. По этой же причине трежерис часто используют в качестве экономического индикатора, показывающего состояние экономики и рынков.
Но если у семьи долг хотя бы частично обеспечен залогом, то государство берет взаймы без материального обеспечения. Объем выпускаемых бумаг и ставка по ним определяются верой инвесторов в могущество и стабильность экономики и финансовой системы. Но на Московской бирже есть два ETF, с помощью которых можно вложиться в американские казначейские векселя. Фонд уникален тем, что есть всего два способа купить государственный долг США на Московской бирже. Но FXMM от FXTB отличается наличием свопа и, как следствие, рублевой доходностью.
Сейчас инвесторы ждут, когда ФРС развернет свою политику и станет снижать ставку. Опыт коронакризиса подсказывает, что после снижения ставки акции должны улететь в стратосферу и дать высокую доходность. Но на этот опыт не стоит опираться, так как обычно все бывает наоборот. Корпоративные облигации с доходностью больше 5% годовых в валюте можно найти с помощью инструментов поиска, о которых я говорил выше. Итого, покупая данный фонд, в активах у инвестора значатся высоконадежные государственные долги США, а по факту он получает фиксированную рублевую ставку.
В период низких процентных ставок на долговом рынке инвесторы переводят свои капиталы в акции. Сберегательные облигации США являются инвестициями с низким риском, которые вы можете приобрести для себя или в подарок. Зарабатываемые вами проценты при этом освобождены от подоходного налога штата и муниципалитета.
К началу 80-х годов инфляция США достигала 15% годовых – примерно ту же доходность имели и долгосрочные облигации. Однако затем ситуация стабилизировалась, инфляция и процентные ставки резко пошли вниз. Тем не менее выплаты по долгосрочным облигациям по-прежнему должны были составлять двузначную величину, т.е. Плавающая ставка позволила бы им уменьшать свои выплаты. Основными ценными бумагами, которые выпускаются правительством США, являются государственные выпуски Казначейства США, а также муниципальные и корпоративные облигации.
Finanz.ru от Finanzen.net GmbH — практически единственный вариант поиска, который доступен без регистрации и на русском языке. Столько трейдеров и инвесторов пользуются нашей платформой. На Мосбирже, как я уже упомянул, есть ETF от FinEx (FXMM). В безопасности своего капитала заинтересован каждый инвестор. На фоне различного рода событий последних лет, в частности санкционного давления на российский рынок, идея диверсификации портфеля зарубежными активами становится особенно актуальной.
Покупка через брокера.
Кроме самих казначейских облигаций можно инвестировать и в ETF, в которые они входят. Американские бонды зачастую входят с состав ETF фондов (на Московской бирже, к примеру, это FXMM — ETF фонд, инвестирующий в госооблигации США). Гособлигации США имеют самый развитый механизм всесторонней защиты инвесторов. На первичном рынке приобретать трежерис могут только крупные структуры. Их размещение проходит в формате аукциона, участие в котором принимают как хедж-фонды и крупные институционалы, так и пенсионные фонды, банки и другие.
